Лизинговые инвестиции

Эволюция лизинга и его классификация………………………………………6 1. Организация лизинговых операций…………………………………………13 1. Правовое регулирование лизинговых отношений в РФ……………………19 Глава 2. Отечественная и зарубежная практика управления рисками при осуществлении лизинговых операций……………………………………… Оценка кредитоспособности лизинговых компаний и лизингополучателей………………………………… Стратегия формирования и управления лизинговым портфелем………….. Управление рисками, связанными с лизинговым имуществом……………40 Глава 3.

Основные элементы лизинговой операции

Большинство лизинговых компаний предоставляют в лизинг автотранспортные средства. Наибольшей популярностью лизинговые схемы пользуются в лесозаготовке на покупку лесозаготовительной техники. Многие лизинговые компании специализируются на поставках техники в лизинг. Компании, которые занимаются поставками техники, как правило, сотрудничают с лизинговыми компаниями и реализуют совместные лизинговые программы.

1) более стабильное получение прибыли при более низком уровне В зависимости от различных признаков лизинговые операции.

Пл — прибыль, полученная за счет прироста продукции работ, услуг , производимой на оборудовании-объекте лизинга; ЛПд — сумма лизинговых платежей и иных затрат на приобретение оборудования. Для расчета всей суммы платежей за весь период действия лизингового договора используется формула 2: В основе оценки предполагаемой эффективности лизинговой операции, как в прочем и в любой операции по инвестированию, заложено сравнение начального объема затрат инвестиций и будущего объема дохода прибыли.

Для сопоставимости данных показателей — объема инвестиций и будущих денежных потоков — наиболее значимым фактором будет оценка дисконтирования, учитывающая, что эти показатели относятся к различным моментам финансовой деятельности, то есть будущие потоки денежных средств приводятся к единому моменту времени [7]. Для оценки экономической привлекательности лизинговой операции используется ряд показателей: Дисконтированная стоимость [7] рассчитывается по формуле 3: Для расчета расходов проекта оттока целесообразно использовать формулу 4 [8]:

Особой привлекательностью для инвесторов представляется венчурный бизнес, позволяющий инвестировать капитал в мероприятия с высоким уровнем риска, но в расчете на получение еще более высокого дохода. Главная функциональная задача венчурного финансирования — способствовать росту конкретного бизнеса путем предоставления ему денежных средств в обмен на долю в уставном капитале и определенный пакет акций.

Венчурная фирма может создавать несколько фондов. Основная специализация венчурных компаний — финансирование инвестиционных проектов с высокой степенью неопределенности результата, именно поэтому инвестиции предоставляются не в виде ссуды, а в обмен на часть акционерного капитала. Поэтому основная форма дохода на венчурный капитал — учредительная прибыль.

Лизинг как основной капитал инвестиций в условиях импортозамещения При этом зачастую изза нехватки оборотных средств они вынуждены брать банки принимают активное участие в направлении лизинговых операций.

По уровню технологии мы отстаем от развитых стран Запада на 15—20 лет. Как утверждают специалисты, для ликвидации этого разрыва России потребуется несколько сот миллиардов долларов. Между тем сегодня ни у государства, ни у предприятий нет средств даже на поддержание существующего уровня производства в этой важнейшей отрасли.

Помочь найти выход из этой, казалось бы, безвыходной ситуации могут современные технологии привлечения инвестиций и, в частности, такой действенный финансовый инструмент, как лизинг. Лизинг, как известно, слово английское, которое произошло от глагола — брать или сдавать имущество во временное пользование. Лизинг — это вид предпринимательской деятельности, направленный на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору лизинга лизингодатель обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество лизингополучателю за плату во временное пользование для предпринимательских целей.

Лизинговые операции охватывают как движимое машинно-технический лизинг , так и недвижимое имущество. Учитывая специфику российской электронной промышленности, ограничимся рассмотрением операций, связанных с лизингом движимого имущества. Все они могут применяться предприятиями электронной промышленности в зависимости от их стратегических планов, возможностей инвесторов, рыночной ситуации и прочих условий.

Итак, различают два основных вида лизинговых операций: Лизинг с полной окупаемостью сдаваемого в аренду оборудования, или финансовый лизинг, предполагает, что в течение срока действия договора лизингодатель за счет лизинговых платежей возвращает себе всю стоимость имущества. Срок, на который оборудование передается во временное пользование, приближается к сроку эксплуатации и амортизации всей или большей части стоимости оборудования.

При финансовом лизинге техническое обслуживание и страхование берет на себя лизингополучатель. Лизинг с неполной окупаемостью, когда затраты лизингодателя на приобретение и содержание лизингового оборудования не окупаются полностью в течение срока лизинга как правило, один—пять лет , обычно называют оперативным.

§ 4. Лизинговые инвестиции

Однако учет всех указанных особенностей не дает полной гарантии выполнения всех обязательств по договору лизинга. Данная методика предусматривает как минимизацию рисков, связанных с осуществлением инвестиций на основе лизинга, так и работу над инвестиционным проектом на всех этапах реализации лизинговой сделки. Разработанная методика представлена на рис. Методика использования и проведения лизинговых операций. О заявка на заключение лизинговой сделки; О заверенные копии учредительных документов; П копни документов на оборудование: В результате анализа лизинговой деятельности в условиях экономики России установлено, что данный вид операций необходим для развития инвестиционной полигики государства, а также и всей экономики в целом.

Лизинговые операции дают возможность получить и использовать В научной доктрине при наличии единообразного подхода к тому, что под.

в выставочной деятельности. Под лизингом следует понимать долгосрочную аренду оборудования, срок аренды лизинга от года до трех лет, с целью его производственного использования при сохранении права собственности на него за арендодателем на весь срок договора. В зависимости от срока, на который заключ-ся договор, различ. Лизинг можно рассматривать как специфич. Финансовый лизинг — соглашение, предусматривающее выплату в течение периода своего действия сумм покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или большую ее часть, а так же прибыль лизингодателя.

По истечению срока действия соглашения лизингополучатель может вернуть объект лизинга лизингодателю, заключить новое соглашение на лизинг данного оборудования, купить объект лизинга по остаточной стоимости. Оперативный лизинг-соглашение, срок которого короче амортизационного периода изделия. После завершения срока действия соглашения предмет договора м. Участники лизинговой сделки- лизингодатель, лизингополучатель и продавец лизингового имущества. Понятие о лизинге как форме инвестиционного финансирования закл.

Одновременно лизинговая фирма заключает договор с поставщиком о приобретении основных фондов.

Лизинг: экономичный путь привлечения реальных инвестиций

Основным источником информации о перспективном лизингополучателе служат его открытые формы финансовой отчетности. Это не исключает получения дополнительной информации о потенциальном лизингополучателе, заключающегося в определении репутации и степени ответственности лизингополучателя, обеспечения предоставленного имущества гарантиями и др. Лизингодатель может сам предложить поставщика, но в большинстве случаев этот вопрос решает лизингополучатель.

Лизингодатель проводит оценку текущей и перспективной платежеспособности клиента, анализ лизингового проекта, выявляет возможности повторной сдачи в лизинг имущества или его продажи. При большом риске он может требовать от пользователя предоставления гарантий.

При финансовом лизинге срок договора лизинга сопоставим со сроком направлена на поощрение и расширение лизинговых операций, так как.

Практические аспекты страхования лизинговых операций в современной экономике России Чугунов Д. Именно поэтому, уже в г. Постановлением Правительства лизинг был предложен и поддержан государством, как инструмент, позволяющий решать инвестиционные проблемы реального производства. Правовое положение российских лизинговых компаний: Московский ун-т МВД России, Основными причинами обращения к услугам лизинговых компаний в Российской Федерации являются: Но для любого инвестора, в том числе и для лизинговых компаний, первоочередным требованием является получение максимальных гарантий по возврату вложенных средств.

В условиях быстрорастущего рынка лизинговых услуг и все более упрощенных требований лизинговых компаний к потенциальным лизингополучателям, возрастает вероятность срыва сделки, и поэтому лизинговые операции требуют максимальной защиты от рисков, ставящих исполнение сделки под вопрос.

Финансирование инвестиций посредством лизинга

Экономика и управление народным хозяйством по отраслям и сферам деятельности в т. Теоретические и методические аспекты лизинговых операций и их эффективности в инвестиционной деятельности промышленных предприятий. Понятийный аппарат лизинговых операций. Организационно-экономический механизм использования лизинговых операций на промышленных предприятиях.

Разработка стратегии развития предприятия (на примере ООО .. восстановления рынка лизинга не ожидается, так как инвестиции в основной .. рисков при осуществлении лизинговых операций, предлагается использовать.

Лизинг как одна из форм привлечения иностранных инвестиций Важной договорно-правовой формой инвестиций является финансовый лизинг. Лизинг заключается с лизингодателем, чья коммерческая деятельность по финансированию лизинга оборудования осуществляется на коммерческих началах и, кроме того, на профессиональной основе. В этом заключается его отличие от соглашений о разделе продукции, одним из контрагентов которого выступает само государство.

Договор финансового лизинга как разновидность финансовой аренды возник благодаря существованию потребности у сторон распределять между собой бремя налогов и расходов по эксплуатации имущества. При этом отношения с государством по уплате налогов и иных платежей не предполагалось затрагивать вовсе. Эти обязательства исполнялись сторонами в полном объеме, лишь распределение бремени несения расходов по исполнению таких обязательств регулировалось в договорном порядке. Договор лизинга можно рассматривать как правовое средство, позволяющее стороне участвовать в расходах по эксплуатации переданного в аренду имущества и претендовать соответственно на определенную часть прибыли, полученной в результате использования этого имущества.

Другими словами, договор лизинга следует рассматривать как договорную форму инвестиций, а арендодателя лизингодателя считать инвестором, вкладывающим свои средства в реальное производство. Наиболее точно понятие лизинга содержится в трактовке группы Всемирного банка: Юридически оформленный владелец имущества больше полагается на способность пользователя этого имущества получать от его использования достаточный поток наличности, для того чтобы осуществлять лизинговые платежи, а не на кредитную историю, состав активов или капитальную базу".

Использование лизинга как формы инвестиций в России началось с принятием Указа Президента РФ от 17 сентября г. Окончательные черты договора о финансовой аренде лизинге как разновидности инвестиционной деятельности сформировались после принятия Постановления Правительства , согласно которому во Временное положение о лизинге было введено дополнение, предоставившее сторонам договора возможность определить в самом договоре, на чьем балансе - лизингодателя или лизингополучателя - будет находиться имущество, передаваемое в лизинг.

В нем также предусматривается, что доход лизингодателя исчисляется разницей между суммой получаемых им лизинговых платежей и суммой, возмещающей стоимость лизингового имущества.

Звонок жуликам в «лизинговую» компанию «Столица»